Это первое за многие годы полноценное размещение иностранных бумаг в России. Привлеченные средства КТЖ направит на рефинансирование текущих займов и развитие бизнеса.

Бумаги включены во второй котировальный список Московской биржи. КТЖ подконтрольна госфонду «Самрук-Казына». Ставка купона будет близка ставкам привлечения государственных компаний в России, надеется вице-президент КТЖ по финансам Жослан Мадиев. Организаторы – «Ренессанс брокер», «Регион» и Halyk Finance. Не менее 20 % выпуска будут размещены на Казахстанской бирже.

Российский рынок сейчас очень привлекателен, считает Мадиев: ставки падают, ликвидности много, к тому же рублевое размещение несет гораздо меньше валютных рисков в силу корреляции между курсами тенге/доллар и рубль/доллар. Привлеченные средства КТЖ направит на рефинансирование текущих займов и развитие бизнеса. КТЖ готова при необходимости получить и рейтинг российского агентства (у нее есть рейтинги S&P, Fitch и Moody’s), говорит Мадиев.

По словам представителя биржи, для иностранцев есть два способа разместиться: выйти напрямую, если бумаги торгуются на бирже из перечня аккредитованных Центробанком торговых площадок, либо создать SPV. «КТЖ финанс» – первая компания, созданная специально под выпуск бондов на Московской бирже.

На Московской бирже сейчас благоприятные условия для размещения эмитентов из стран ЕАЭС, считает директор операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук.  Директор Департамента корпоративных финансов «Атона» Агарон Папоян полагает, что КТЖ достаточно качественный заемщик с хорошим рейтингом, и при адекватной доходности выпуск удастся разместит».

Источник – https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/05/26/691601-kazahstanskie-dorogi-zaimut